これまで3回にわたり、Man AHL Diversified plcについてご紹介をしてきましたね。 Man AHL Diversified plcのパフォーマンスについて最終回として考えてみましょう。

Man AHL Diversified plcの運用方法は先物分散投資トレンドフォロー型でしたよね。2/3を金融先物、1/3を商品先物で運用しているそうです。
通常の投資金額は、最低$30,000から$10,000単位で追加できます。しかしながら、先日もご紹介したZAiに掲載されていた会社の方法では$300から投資可能ということなので、投資の敷居が低くなっているのは良いことですよね。しかも、積立方式で出来るといっていたので魅力的ですね。

それでは、パフォーマンスの考察をしてみましょう。
想定収益率21%、想定リスク19.1% (ファンド設定から2004年11月末までの実績値) とのことです。
つまり、こういうことなのです。確率68.27%で1年後には21±19.1% (1.9%〜40.1%) の利益が想定できるということなのです。

1.9%〜40.1%(1SD)というとかなりの上下のぶれがありますよね。
確率95.45%まで範囲を広げると、-17.2%〜59.2%(2SD)となります。

つまり、1年後だと最悪-17.2%のマイナスということも考えられるのです。そこで、こういったぶれの大きい商品は比較的長期の保有が必要です。じんのお勧めとしては3年以上ですね。