3A Trading Fundの１月のコメントが入ってきました。１月は他のMFと同様にマイナス（-3.41%）でした。
2009年のトータルも-9.48%とこちらのデータも他のMFとあまり変わりがありません。

強いていえば、ボラティリティが低いのが特徴でしょうか。

コメントは以下の通りです。

『ファンドのリターンはマイナスとなった。損失の大部分は株式市場の反落によるものであった。

中期のCTAとマクロのシステム運用はコモディティ価格と為替相場の反転によって悪影響を受けた。
短期のCTAもコモディティ価格の低下による影響を受けた。だが、為替のポジションを反転させ、損失を軽減し、最終的には利益を挙げることができた。

全体として、短期のCTAが中期のCTAやマクロのシステム運用を上回る成績を挙げた。今後の展開は不透明であるが、それ如何によって相場の流れに乗れるかどうかが決まる。

状況が早期に落ち着けば、中期のCTAから再び高い投資リターンが得られる。弱気と強気の間で史上が揺り動く状況が続けば、短期投資が短期的なトレンドに乗じて利益を得るためには最善となる。』