The Hiltop Decorrelated Fund（ヒルトップ・ファンド）の9月の成績が入ってきましたのでお伝えします。
このファンドの立て付けにつきましては2013年2月6日のブログに書いていますので、そちらをご参照下さい。

2014年9月は+0.9%とプラスを確保し、年初来の成績は+3.6%となっております。

自分はまだ投資をしていませんが、コンセプトである”株式と相関しない”ということに非常に興味を持っています。昨年始めからパフォーマンスの経過を追っていますが、ヒル氏が目指している年率8〜12%は、今年も達成できそうにありません。

このファンドにも言えることですが、バックテストのパフォーマンスはすばらしい数字でも、実際の運用ではぱっとしないファンドが数多く見られます。
つまり、我々はバックテストのデータでそのファンドに投資をするのか否かを決めてはいけないということを示しております。

全てのファンドでそうしているとは言いませんが、バックテストのデータはパフォーマンスをよく見せることができる余地があると思っています。
そのため、数年は実際の運用成績を見てから、投資をするのかどうかという判断した方が賢明です。

ターゲットリターンに近い成績が出てくるようであれば、自分も投資をしようと思っていますので、今後も経過を追っていく予定です。